Resident of Greece Inherits Foreign Estate

Resident of Greece Inherits Foreign Estate By Christos ILIOPOULOS* Athens, 20 March 2021 If a resident of Greece or a foreign resident inherits property or any type of assets located in Greece, it is mainly Greek law which will determine the process of the transfer of the assets (movable or immovable) from the deceased to the heir. Only if the deceased was a foreign and not a Greek citizen, it is the law of his citizenship country which will determine who inherits what. But Greek law will still determine the process of the transfer of ownership of the estate located in Greece. If, on the other hand, the estate assets are located outside of Greece, it is usually the foreign law, meaning the law of the country where the assets are located, which is applicable for the legal transfer of the estate assets to the heirs. When that process is completed, the resident of Greece will receive his/her share from the foreign estate, whether this is movables and cash, or ownership rights on immovable property located in the foreign country. The question which concerns many tax residents of Greece, who inherit foreign assets, is whether they have to declare their inherited share to the Greek tax authority and whether they have to pay to the Greek state inheritance tax. The basic law governing such a situation is the Code of Inheritance, Donations and Parental Gifts in Greece. From the combined application of mainly articles 3 and 25 we reach the conclusion that a Greek taxpayer (meaning a tax resident of Greece), who inherits a foreign estate, will not have to pay inheritance tax in Greece at all, if the assets which he/she inherits are immovable property located in another country, outside of Greece. This means that if you are a tax resident of Greece and you inherit immovable property, (plots, buildings, apartments, houses etc.) located outside of Greece, you do not have to file an inheritance tax declaration in Greece, because you do not have to pay inheritance tax in Greece for inherited real estate assets abroad. However, you must consult with an accountant / tax advisor in Greece on how you will declare the foreign immovable property you inherited, in your tax filings in Greece. If, on the other hand, the foreign estate which you inherited consists of movables and particularly cash (money at a foreign bank), a very important distinction must be made whether the deceased was a tax resident of Greece the last ten years before his/her passing or not. If the deceased, who left a balance in bank accounts at a foreign bank, was a foreign tax resident and not a Greek tax resident, for a minimum of ten years or more before his / her passing, the heir who is a Greek tax resident does not have to file an inheritance tax declaration in Greece because the heir does not have to pay inheritance tax, irrespective of the amount the heir received from abroad. When the amount of the inherited share is wired from a foreign bank to the Greek bank account of the Greek tax resident who is the heir, the Greek bank will enquire on the source of the money. The heir, who is a resident of Greece, will give to the bank copies of the basic documents of the foreign estate which prove the value of the estate and the value of the share the heir has received in Greece. In case, however, the deceased was a tax resident of Greece the last one or more years, before his/her passing, the Greek tax resident who inherits the foreign movable assets must file an inheritance tax declaration to the Greek tax authority and be subject to payment of inheritance tax, depending on the rates and next of kin categories. Simple example: the child or spouse who live in Greece and inherit an amount up to150,000 euros each in a foreign bank by a deceased who was a Greek tax resident, do have to file the inheritance tax declaration, but will not pay inheritance tax, if they do not inherit anything else from that deceased, or if their combined share of Greek and foreign assets is not worth more than 150.000 euros. If the heir is a next of kin of the deceased, but not a child or spouse, the tax – free thresholds are lower than the 150,000 euros. No need to mention that the above is general information. For accurate advice on each separate case, one should consult with a professional, because each case has its own particularities. *Christos ILIOPOULOS, attorney at the Supreme Court of Greece , LL.M. www.greekadvocate.eu e-mail: bm-bioxoi@otenet.gr

Τι Γίνεται Αν Υπάρχουν Περισσότεροι Συγκύριοι; Του Χρήστου Ηλιόπουλου* 14 Μαρτίου 2021 Πολλές είναι οι περιπτώσεις στις οποίες ένα πράγμα, που συχνά είναι ένα ακίνητο, ανήκει σε περισσότερους από έναν συγκυρίους. Σε αρκετές από αυτές, δημιουργείται διαφωνία μεταξύ των συγκυρίων για το πώς είναι καλύτερα να χρησιμοποιείται το κοινό πράγμα. Χαρακτηριστική είναι η περίπτωση στην οποία ένα διαμέρισμα ή μία μονοκατοικία έχει καταλήξει να ανήκει σε δύο, τρεις ή περισσοτέρους ιδιοκτήτες, συχνά λόγω κληρονομικής διαδοχής. Οι περισσότεροι του ενός συγκύριοι διαφωνούν μεταξύ τους για το ποιός και πώς δικαιούται να χρησιμοποιεί το διαμέρισμα ή την μονοκατοικία, ή για το ποιός θα κατοικήσει σ’ αυτήν συγκεκριμένους μήνες του έτους, όπως π.χ. Ιούλιο και Αύγουστο. Σε άλλες περιπτώσεις, η διαφωνία μπορεί να αφορά το αν το κοινό πράγμα θα χρησιμοποιείται από τους συγκυρίους και με ποιόν τρόπο, ή για το αν θα εκμισθωθεί (νοικιασθεί) σε τρίτον για να αποφέρει εισόδημα στους συγκυρίους. Εάν υπάρχει διαφωνία, προβάδισμα έχει η λύση που επιλέγει η πλειοψηφία των μεριδίων. Δηλαδή αν ένας συγκύριος έχει το 55% εξ αδιαιρέτου του κοινού πράγματος, ενώ τρεις άλλοι έχουν το υπόλοιπο 45%, την απόφαση λαμβάνει εκείνους που έχει την πλειοψηφία, δηλαδή το 55%. Αν αποφασίσει επί παραδείγματι να κρατήσει ο ίδιος το ακίνητο, η απόφασή του είναι νόμιμη και πρέπει να γίνει αποδεκτή από τους υπολοίπους συγκυρίους που έχουν την μειοψηφία του 45%. Θα υποχρεωθεί βεβαίως ο πλειοψηφών συγκύριος να αποδίδει το 45% ενός μέσου μισθώματος του ακινήτου στους μειοψηφούντες συγκυρίους. Η μειοψηφία μπορεί, ωστόσο, να εναντιωθεί στην απόφαση της πλειοψηφίας για την τακτική χρήση του κοινού πράγματος μόνο εάν η απόφαση της πλειοψηφίας δεν καταλήγει στην πιο πρόσφορη χρήση του κοινού πράγματος ή εάν ζημιώνει το πράγμα ή εάν η μειοψηφία θα επέλεγε μία λύση που θα ικανοποιούσε καλύτερα τα συμφέροντα όλων των συγκυρίων και θα απέφευγε την χειροτέρευση του κοινού. Ο νόμος για την συγκυριότητα δεν αφορά μόνο σε ακίνητα, αλλά και σε κινητά πράγματα, όπως ένα αυτοκίνητο ταξί, το οποίο μπορεί, ως άδεια ταξί, να ανήκει όχι σε έναν, αλλά σε δύο ιδιοκτήτες. Η περίπτωση περιγράφεται στην υπ’ αριθ. 36/2021 απόφαση του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Πατρών. Δύο ιδιοκτήτες απέκτησαν 50/50 μία άδεια ταξί και άρχισαν να την εκμεταλλεύονται σε δύο βάρδιες ημερησίως. Για αρκετά χρόνια η συνεργασία τους ήταν αρμονική. Μετά όμως από ένα μεγάλο χρονικό διάστημα ομαλής συνεργασίας, προέκυψαν σημαντικές διαφωνίες μεταξύ των δύο συγκυρίων του ταξί, τόσο ως προς την καταβολή των κοινών λειτουργικών δαπανών του αυτοκινήτου, όσο και για τον τρόπο διαχειρίσεως του ταξί και της αδείας εκμεταλλεύσεως αυτού, αλλά και για το εάν ο ένας εκ των δύο συγκυρίων μπορούσε ή όχι να προσλάβει άλλον οδηγό που να οδηγεί το ταξί στην δική του βάρδια. Ο ένας εκ των συνιδιοκτητών του ταξί προσέφυγε στο δικαστήριο και απέδειξε ότι υπήρχε διαφωνία μεταξύ των δύο συνεταίρων, αλλά και ανάγκη να ρυθμισθεί η διαχείριση του κοινού πράγματος (ταξί) από το δικαστήριο, αφού ο δύο συγκύριοι δεν μπορούσαν πλέον να τα βρουν μεταξύ τους. Πρότεινε δε τον τρόπο κοινής λειτουργίας του ταξί που εκείνος θεωρούσε πιο πρόσφορο και επωφελή για αμφοτέρους τους συγκυρίους και για το κοινό τους περιουσιακό αντικείμενο. Το δικαστήριο έκανε δεκτή την αγωγή του συγκυρίου και όρισε αναλυτικώς τον τρόπο με τον οποίο θα πρέπει από εδώ και στο εξής να γίνεται η κοινή χρήση του αυτοκινήτου, δηλαδή τις βάρδιες, τον τρόπο καταγραφής και καταβολής των δαπανών από την λειτουργία του ταξί και άλλα ζητήματα, απαραίτητα για την συνέχιση της εκμετάλλευσης του κοινού πράγματος από τους συνιδιοκτήτες του. Εδέχθη επίσης ότι είναι δυνατόν και επιτρεπτό οιοσδήποτε των συνιδιοκτητών του ταξί να προσλαμβάνει οδηγό, με τα προσόντα που ορίζει ο νόμος, για να εκτελεί την βάρδια του συγκυρίου που δεν μπορεί ή δεν θέλει να την κάνει ο ίδιος. Το Δικαστήριο, τέλος, όρισε ότι σε περίπτωση που ο έτερος συγκύριος του ταξί δεν συμμορφώνεται με την δικαστική απόφαση, θα πρέπει να καταβάλει χρηματική ποινή ύψους 500 ευρώ και θα μπορεί να του επιβάλλεται και προσωπική κράτηση ενός μηνός, για κάθε παράβαση της απόφασης. . *Ο Χρήστος Ηλιόπουλος είναι Δικηγόρος παρ’ Αρείω Πάγω, Master of Laws. www.greekadvocate.eu bm-bioxoi@otenet.gr

Greek Citizenship, Army And Taxes

Greek Citizenship, Army And Taxes By Christos ILIOPOULOS* Athens, 1st March. 2021 I am eligible for the Greek citizenship. I have at least one parent or grandparent born in Greece and I can prove, with an unbroken chain of birth and marriage certificates, that from the original Greek - born person to me, the family names appear in the same spelling or with minor changes. The marriage type is religious in those cases where it is required to be by Greek law and in case I base my citizenship claim on a grandparent born in Greece, my parent is in life to file first for the citizenship, so I can file subsequently. Alternatively, I am of Greek ancestry, but I do not have an ancestor born in Greece, or one or more of the required certificates is missing, or the name changes are many and I can’t officially justify them. But I am feeling Greek and I even speak the language to some degree. This means that I can apply for and possibly get the citizenship. However, if I get the Greek citizenship, will I have to serve to the Greek army? The answer is, no, if you were born outside of Greece and you never stayed in Greece more than six months in the same calendar year. Or, if you were born in Greece, but after the age of 11 or a bit later, you left the country and never returned to stay more than six months. The male applicant who is granted the Greek citizenship, is registered in a Greek municipality and obtains a Greek passport, which is at the same time a European one, does not have to serve, in the vast majority of cases. If the applicant was born outside of Greece and has not lived in Greece more than six months within one calendar year, he will not serve to the Greek army, even if he obtains the Greek citizenship. The requirement is until the 31st of December of the year on which he becomes 45 years old, not to reside in Greece more than six months in the same calendar year. During this period, where the restriction applies, he can, however, reside indefinitely and all year long in any other EU country, using his Greek passport, without having to serve to the Greek army. If the Greek citizen who was born outside of Greece and has the status of foreign resident, wishes to establish himself in Greece before the age of 45, the maximum army service that he will have to do is three months. Even that can be reduced to twenty days, if he is eligible to buy out the rest of the three months’ service. The crucial point is the foreign resident to apply for his three - month long army service while he is still a foreign resident and not after he has resided in Greece more than six months, in which case he has lost his status as a foreign resident and will have to serve approximately twelve months. OK with the army. But, if I become a Greek citizen, will I have to file tax returns in Greece? Will I have to pay taxes? The answer, again, is negative. The Greek citizenship is not related to filing taxes in Greece. Obtaining the Greek citizenship will not make you file taxes in Greece, if you do not obtain income in Greece. If you earn income in Greece, you will have to file and pay taxes in Greece, even if you are not a Greek citizen. Also, if you own real estate in Greece, you will have to file your property to the tax authority only once and not every year, and pay the yearly property tax, which compared to other countries, is very low. . *Christos ILIOPOULOS, attorney at the Supreme Court of Greece , LL.M. www.greekadvocate.eu e-mail: bm-bioxoi@otenet.gr